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不動産クラウドファンディングはやめとけといわれる？理由やリスクについて紹介
「不動産クラウドファンディングはやめといた方が良い？」
「不動産クラウドファンディングのリスクはある？」
不動産クラウドファンディングに興味があるものの、「やめとけ」という意見を目にして不安に感じていませんか？
確かに、不動産クラウドファンディングにはリスクが伴い、適切な知識がないまま投資すると損失を被る可能性があります。
しかし、一方で少額から不動産投資を始められたり、管理の手間がかからないといったメリットもあります。
本記事では、不動産クラウドファンディングが「やめとけ」と言われる理由と、そのリスクを回避するためのポイントを詳しく解説します。
また、メリットや向いている人の特徴についても紹介するので、投資判断の参考にしてください。
不動産クラウドファンディングが「やめとけ」と言われる主な理由
不動産クラウドファンディングが「やめとけ」と言われる主な理由は、以下の4つです。
- 元本が保証されず投資金を失う可能性がある
- 運用期間中に途中解約ができないため資金が拘束される
- 期待したほどの利回りを得られないことがある
- サービスを提供する事業者の信頼性に不安がある
不動産クラウドファンディングには、投資資金が拘束されることや、運営会社の信頼性に依存するなどのリスクがあります。
以下では、特に注意すべきポイントについて解説します。
元本が保証されず投資金を失う可能性がある
不動産クラウドファンディングは、預金や国債のように元本が保証されている投資商品ではありません。
不動産の価値が下落したり、運営会社の経営が悪化した場合、投資した資金を回収できなくなる可能性があります。
また、分配金が予定より減少することもあり、安定した収益を確実に得られるわけではありません。
運用期間中に途中解約ができないため資金が拘束される
不動産クラウドファンディングの多くは、一定の運用期間が設定されており、その間は原則として投資資金を引き出すことができません。
例えば、運用期間が1年〜3年と決まっている場合、その期間中は資金を換金できず、急な出費が発生した際に対応が難しくなる可能性があります。
ただし、特定の条件に基づいて契約解除（クーリングオフ）が認められる場合もあります※。
これにより、投資家は契約後一定期間内であれば投資を撤回することができますが、基本的には運用終了まで資金が拘束される点に変わりはありません。
※不動産特定共同事業法第二十六条では、不動産特定共同事業の許可を受けた事業者が運営するファンドに限り、契約成立時書面の電子交付を受け取った日を起算日として8日間、書面による解約申し出が可能と規定されています。ただし、すべての事業者が該当するわけではないため、投資前に適用可否を確認することが重要です。
期待したほどの利回りを得られないことがある
不動産クラウドファンディングでは、案件ごとに想定利回りが提示されていますが、これは確約されたものではありません。
市場の状況や物件の運用成績によっては、予定よりも分配金が減少することがあります。
また、手数料や税金を考慮すると、手元に残る利益は想定よりも少なくなるケースもあります。
投資をする際は、手数料や税金を差し引いた実質的なリターンを試算し、過度な期待を持たずに慎重に判断することが重要です。
サービスを提供する事業者の信頼性に不安がある
不動産クラウドファンディングの運営会社はさまざまですが、中には運用実績が少なく、事業の継続性が不透明な会社も存在します。
仮に運営会社が倒産すると、投資資金が回収できなくなる可能性もあるため、事業者の信頼性を見極めることが不可欠です。
投資を検討する際は、過去の運用実績やファンドの透明性、財務状況をチェックしましょう。
すべての不動産クラウドファンディングが危険なわけではない
「やめとけ」と言われる側面もある不動産クラウドファンディングですが、適切に運営されているファンドを選ぶことで、リスクを抑えながら投資をすることも可能です。
運営会社の信頼性が高く、物件の選定がしっかりしているファンドであれば、比較的安定した運用が可能です。
また、少額から分散投資ができる点は、不動産クラウドファンディングの大きな魅力のひとつです。
以下では、不動産クラウドファンディングが選ばれる具体的な理由について解説します。
不動産クラウドファンディングが選ばれる理由
不動産クラウドファンディングが選ばれる理由は、主に以下の4つです。
- 少額から始められるため投資初心者でも挑戦しやすい
- 不動産管理の手間がかからずほったらかし投資ができる
- 運用の透明性が高い
- 他の不動産投資よりも分散投資がしやすい
不動産クラウドファンディングにはリスクもありますが、選ばれている理由があります。
それでは、主なメリットについて詳しく見ていきましょう。
少額から始められるため投資初心者でも挑戦しやすい
不動産クラウドファンディングは、一口1万円から投資できる案件が多く、大きな資金を用意しなくても不動産投資を始めることができます。
例えば、現物不動産投資は数千万円単位の資金が必要になるため、初心者にとってはハードルが高いと感じやすいです。
しかし、不動産クラウドファンディングを利用すれば、小口投資が可能になり、投資を手軽に始められます。
少額で投資できるため、投資初心者でも手軽に始められるのが魅力です。
不動産管理の手間がかからずほったらかし投資ができる
不動産クラウドファンディングは、物件の管理や運営の手間をかけずに投資できるのが大きなメリットです。
現物不動産投資では、テナント対応や修繕費用の負担、管理業務が発生しますが、不動産クラウドファンディングでは運営会社がすべての管理を担当するため、投資家自身が運用に関与する必要はありません。
そのため、仕事が忙しい人や、不動産投資の知識が少ない人でも、投資後は運営会社に任せることで収益を狙うことができます。
長期的な資産運用を考えている人にとって、手軽に始められる投資手法の一つといえるでしょう。
運用の透明性が高い
不動産クラウドファンディングは、投資案件ごとの情報開示が比較的進んでおり、運用の透明性が高い点が特徴です。
多くの事業者は、投資家向けに定期的な運用レポートを発行し、ファンドの状況や分配金の実績を報告しています。
ただし、事業者によって開示レベルに差があるため、投資を検討する際は、事業者がどのような情報を開示しているか、財務状況や過去の実績が確認できるかをしっかりチェックすることが重要です。
他の不動産投資よりも分散投資がしやすい
不動産クラウドファンディングは、他の不動産投資と比べて分散投資がしやすい点が特徴です。
例えば、住宅系のファンドと商業施設のファンドに分散投資すれば、市場の変動リスクを抑えながら運用できる可能性があります。
また、J-REITのように上場市場で取引できるわけではないものの、運用期間の異なるファンドに分散することで、資金の流動性をある程度確保することもできます。
分散投資をうまく活用することで、一つの案件に依存せず、安定した運用を目指すことができるでしょう。